Formation : Analyse financière des comptes consolidés et normes IFRS

1 Comprendre la notion de groupe et les comptes consolidés

• Comprendre la structure du groupe.
• Utilité des pourcentages d'intérêt et de contrôle.
• Les différentes formes de contrôle exclusif (de droit, de fait, en substance) et conjoint, conditions de l'influence notable.
• Définir le périmètre de consolidation : règles IFRS, françaises et américaines.
• Contenu des réserves et des capitaux propres consolidées.
• Détermination et analyse de l'écart d'acquisition.

2 Mener l'analyse financière d'un groupe

• Mener une démarche rigoureuse.
• Importance de l'analyse sectorielle (IFRS 8).
• Interpréter les variations de périmètre. Analyse par les ratios, ratios spécifiques aux comptes consolidés.
• Décrypter les annexes et le rapport de gestion.

3 Se familiariser avec les normes IFRS

• Les clés de lecture des normes IFRS : primauté du bilan.
• Les applications du principe de juste valeur.
• Les particularités de présentation des états comptables.

4 Évaluer l'activité et la profitabilité en normes IFRS

• Règles de reconnaissance du chiffre d'affaires (IAS 11 & 18).
• Dépréciation des actifs (norme IAS 36) :
  • processus et intérêt pour l'analyse.
• Présentation du compte de résultats aux normes IFRS.

5 Évaluer la structure financière/normes IFRS

• Règles d'évaluation des actifs incorporels, corporels et financiers.
• Nouvelle situation d'endettement : location financement, engagements de retraite, entités ad hoc, titrisations, financements du poste clients, emprunts convertibles…
• Aperçu de la valorisation des instruments financiers.
• Interpréter le tableau de variation des capitaux propres.
• Signification des impôts différés.

6 Mener l'analyse par les flux

• Savoir lire tableau de flux consolidé.
• Évaluer la dynamique entre l'activité et l'investissement.
• Repérer la politique financière.
• Diagnostiquer les crises de trésorerie.

Pour qui

• Analyste financier, banquier, credit-manager, cadre financier, comptable, cadre de gestion.

Prérequis

Connaissance de base du bilan et du compte de résultat.

• Comprendre la notion de groupe et les comptes consolidés.
• Évaluer l'incidence des normes IFRS sur l'analyse financière.
• Faire le diagnostic financier d'un groupe.

Points forts

• Une formation axée sur la mise en pratique : exercice sur les méthodes de consolidation ; analyse financière sur 4 ans d'un groupe industriel coté.
• Jeu de piste : décryptage du rapport annuel et des annexes. Décision de crédit dans un groupe de PME.
• Lexique de termes comptables et financiers anglo-saxons.

Pour aller + loin...

Nous vous conseillons de suivre, après cette formation : Perfectionnement à l'analyse financière et Réussir son business plan .