Formation : Analyse financière en normes IFRS et US GAAP

1 Se familiariser avec les normes IFRS

• Clés de lecture des normes IFRS : primauté du bilan.
• Particularités de présentation des états comptables.
• Principes de reconnaissance des actifs.

2 Évaluer l'activité et la profitabilité en normes IFRS

• Règles de reconnaissance du chiffre d'affaires.
• Dépréciation des actifs (norme IAS 36) :
  • démarche et intérêt pour l'analyse.
• Intérêt de l'information sectorielle (IFRS 8).

3 Évaluer les capitaux investis et la structure financière

• Analyse du bilan liquidité.
• Évaluation des actifs incorporels (IAS 38), corporels (IAS 16) et financiers (IAS 39).
• Situation d'endettement :
  • locations financements, titrisations, affacturage, engagements de retraite.
• Le tableau de variation des capitaux propres.
• Creuser les annexes.

4 Mener l'analyse par les flux

• Les différentes présentations du tableau de flux.
• Évaluer la dynamique entre le flux d'investissement et le flux de l'activité.
• Évaluer les choix de financements.

5 Structurer son analyse financière

• Ratios financiers :
  • structure ;
  • endettement ;
  • gestion ;
  • trésorerie ;
  • liquidité ;
  • rentabilité…
• Les différentes étapes de l'analyse :
  • activité ;
  • profitabilité ;
  • capitaux investis et structure.

6 Les spécificités des normes US GAAP

• Les normes et principes comptables anglo-saxons.
• Les postes spécifiques : Lifo reserve, non reccuring items…
• Différences entre les normes IFRS et US GAAP ayant une incidence sur l'analyse financière.
• Illustration :
  • cas "Portsmouth" analyse financière sur 3 ans d'une entreprise industrielle américaine.

Pour qui

• Financier, banquier, credit-manager, comptable, auditeur.
• La maîtrise de la langue anglaise n'est pas nécessaire.

Prérequis

Connaissance de base du bilan et du compte de résultat.

• Évaluer l'incidence des normes IFRS sur l'analyse financière.
• Faire l'analyse financière d'une entreprise en normes IFRS et US GAAP.
• Se familiariser avec le vocabulaire comptable et financier anglo-saxon.
• Identifier les différences entre les normes IFRS et US GAAP.

Points forts

• Études de cas d'analyse financière en normes US GAAP & IFRS.
• Des outils pour prolonger la formation : glossaire des termes comptables et financiers anglo-saxons, grille de calcul des ratios anglo-saxons sur tableur.
• Tableau de synthèse des principales différences actuelles entre les normes IFRS, françaises et US GAAP.

Pour aller + loin...

Nous vous conseillons de suivre, après cette formation : Savoir évaluer une entreprise et Savoir évaluer une entreprise - Niveau 2 .