Formation : Finance pour non-financiers

1 La logique financière des documents comptables

• "Vendre pour réaliser un bénéfice implique d'investir et donc de financer" Le compte de résultat, film de l'activité d'une période.
• Le bilan, inventaire des éléments constituant le patrimoine : biens, créances et dettes.
• Logique financière du bilan en termes de ressources et d'emplois.
• Principes comptables de base : coût historique, prudence, séparation des exercices, rattachament des charges aux périodes, …
• Mécanismes de l'amortissement et des provisions.
• Lien entre compte de résultat et bilan : partie double et double détermination du résultat.
  • Exercice : reconstituer le résultat et les équilibres financiers dans différents scénarios : croissance, amélioration de la profitabilité, gestion des stocks et du crédit client, externalisation, financement d'investissements.

2 Lire et interpréter les documents comptables

• Présentation des principaux postes du compte de résultat et du bilan, en normes françaises et anglo-saxonnes.
• Présentation des charges par nature ou par fonction (méthode anglo-saxonne).

3 Diagnostiquer l'activité et la profitabilité

• Interpréter l'évolution des ventes.
• Évaluer la profitabilité à partir des SIG : marge commerciale, brute, valeur ajoutée, EBE, résultat d'exploitation, courant.
• Analyse à partir des charges par nature et par fonctions (approche anglo-saxonne).
• Mesures et utilisation des indicateurs d'excédent de trésorerie, EBE, CAF, MBA,…
• Causes de variation du résultat : effet ciseau et effet point mort
  • Exercices :
  • analyse comparée de la profitabilité avec les charges par nature et par fonctions ;
  • diagnostiquer les causes de dégradation du résultat.

4 Diagnostiquer les capitaux investis et la structure financière

• Retraitements pour passer au bilan financier : locations financements, affacturage.
• Équilibre financier du bilan fonctionnel : Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = Trésorerie Nette.
• Leviers d'actions des opérationnels sur le BFR : actions sur le stock, les encours, le crédit client, litiges,…
• Les 5 crises de trésorerie et les principaux remèdes.
  • Exercices :
  • calculer les équilibres financiers ;
  • diagnostiquer les crises de trésorerie.

5 Exploiter les ratios significatifs

• Ratios de gestion du BFR, rotation de l'actif immobilisé.
• Ratio de rentabilité économique (ROCE), synthèse de la performance économique.
• Ratios de structure (capacité d'emprunt à MLT), de trésorerie (capacité d'emprunt à CT).
• Couverture des frais financiers par le résultat d'exploitation.
• Rentabilité financière pour l'actionnaire
  • Exercice : classer et interpréter les principaux ratios.

6 Appréhender les flux de trésorerie

• Lecture du tableau de flux de trésorerie (cash flow statement).
• Interactions entre le flux de l'activité et de l'investissement.
• évaluer la capacité de remboursement des emprunts.
• Importance du flux de trésorerie disponible (ou free cash flow) comme indicateur de performance opérationnelle et de gestion du financement.
  • Exercice : lire et interpréter un tableau de flux, diagnostiquer l'évolution du free cash flow.

7 Mener une analyse financière selon une démarche structurée

• Les 4 étapes de l'analyse : activité, profitabilité, capitaux investis et structure financière.
• Synthèse : points forts et points faibles, pistes d'action.
  • Analyse financière sur 4 ans d'une PME industrielle resituée dans le contexte de son marché et de ses choix stratégiques.
• Repérer les principales évolutions, points forts et points faibles à la lecture directe du compte de résultat et du bilan.

8 Approfondir, s'entraîner et compléter la formation en salle

Pour qui

• Manager, ingénieur et cadre non financier.

Prérequis

Cette formation ne nécessite pas de prérequis.

• Comprendre la logique de construction du compte de résultat et du bilan.
• Comprendre les mécanismes financiers de l'entreprise.
• Évaluer la santé financière d'une entreprise à partir de l'analyse financière.
• S'initier au tableau de flux.

Points forts

• Trois modules e-learning permettent à l'apprenant de renforcer individuellement sa pratique de l'analyse financière.
• Formation plébiscitée : par son succès (plus de 300 participants par an). Analyse financière d'une entreprise industrielle en double format français et anglo-saxonne. Analyse d'une entreprise de distribution remise aux participants avec son auto-correction.
• Grille d'analyse financière sur tableur et dictionnaire des termes financiers anglo-saxon remis aux participants.

Pour aller + loin...

Nous vous conseillons de suivre, après cette formation : Réussir son business plan et Les 5 savoir faire financiers .