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Formation : Finance pour non-financiers
  • Formation mixte
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Stage - Mixte | Évaluer la performance financière - Réaliser une analyse financière
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Pour progresser, tout cadre doit comprendre les mécanismes financiers, identifier les leviers de la performance financière, savoir faire un rapide diagnostic ou une analyse financière. Cette connaissance lui est indispensable pour :

  • mesurer l'impact de ses décisions sur la santé financière de son entreprise ;
  • s'assurer de la fiabilité des partenaires qu'il sélectionne (clients, fournisseurs, sous-traitants…) ;
  • comprendre les exigences de la direction en matière de rentabilité et d'investissements ;
  • dialoguer efficacement avec les responsables comptables et financiers.

Cette formation à l'analyse financière pour non financiers d'une durée de 3 jours approfondit tous les éléments utiles à l'atteinte durable de ces objectifs professionnels.

Le programme de la formation

1/ Appliquer la logique financière

  • "Vendre pour réaliser un bénéfice implique d'investir et de financer".
  • Le compte de résultat, film de l'activité d'une période.
  • Le bilan, état des capitaux investis et des financements.

Exercice

  • Cas Cegos cycle : Appliquer la logique financière

2/ Interpréter le bilan et le compte de résultat

  • Immobilisations, stocks et encours, créances clients, trésorerie.
  • Capital, réserves,, emprunts fournisseurs, crédits de trésorerie.
  • Charges par nature ou par fonction (format international).
  • Mécanismes de l'amortissement et des provisions.

3/ Évaluer les équilibres financiers

  • Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = Trésorerie.
  • Les 5 crises de trésorerie et principaux remèdes.
  • Endettement net, à MLT.
  • Incidence du modèle économique sur les capitaux investis
  • Financer la croissance,
  • Solvabilité

Exercices

  • Analyser les équilibres financiers.
  • Diagnostiquer les crises de trésorerie.

4/ Évaluer la profitabilité

  • Interpréter l'évolution des ventes.
  • Évaluer la profitabilité à partir des SIG : marge commerciale, brute, valeur ajoutée, EBE, résultat d'exploitation, courant.
  • Analyse des charges par fonction (approche internationale). Indicateurs d'excédent de trésorerie, EBE, EBITDA, CAF.
  • Causes de variation du résultat : effets ciseau et absorption des charges fixes.

Exercices

  • Cas Mecanic : Analyse de la profitabilité
  • Diagnostic des causes de variation du résultat.

5/ Exploiter les ratios

  • Profitabilité, gestion du BFR, rotation des immobilisations.
  • Structure, capacité de remboursement des emprunt à MLT, trésorerie (capacité d'emprunt à CT),
  • Couverture des frais financiers par l'exploitation.

Exercice

  • Interprêter les principaux ratios.

6/ Évaluer la rentabilité

  • Rentabilité économique (ROCE) : synthèse de la performance opérationnelle.
  • Rentabilité pour l'actionnaire (ROE).

7/ Analyser la performance par les flux de trésorerie

  • Dynamique entre flux opérationnel et d'investissement.
  • Choix de financement, capacité de remboursement des emprunts.
  • Flux de trésorerie disponible (free cash flow) : indicateur de performance opérationnelle.

Exercices

  • Interpréter un tableau de flux.
  • Diagnostiquer le free cash flow.

8/ Analyser selon une démarche structurée

  • Les 4 étapes de l'analyse : activité, profitabilité, équilibres financiers et rentabilité
  • Points forts et points faibles, pistes d'action ou décision.
  • Particularités de l'analyse d'un industriel, d'un distributeur, d'un prestataire de service.

Études de cas

  • Analyse financière sur 3 ans de Cegos Car, PME industrielle.
  • Micro-diagnostics d'une entreprise de distribution et de service.

9/ Chiffrer l'incidence des actions opérationnelles

  • Leviers d'actions lopérationnels sur la marge, le stock, le crédit client,

Exercice

  • Chiffrage des enjeux d'amélioration du BFR.

10/ Détecter les signes de dégradation

  • Signes de dégradation en lecture directe du bilan et du compte de résultat.

Étude de cas

  • Repérer les signes de dégradation

11/ Activités à distance

Pour s’entraîner sur des sujets abordés en formation :

  • un @expert "Étude de cas : analyse financière d’une entreprise" ;
  • un @expert "Analyser le tableau des flux de trésorerie".