Formation : Les aspects financiers du business plan

1 Définir les paramètres financiers du projet d'investissement

• Flux de trésorerie d'investissement et d'activité : free cash-flow.
• Flux additionnels, après impôts, évalués en euros courants.
• Projet à durée indéfinie : flux normatif et valeur finale (formule de Gordon Shapiro).

2 Évaluer la rentabilité prévisionnelle du projet

• Comprendre la notion d'actualisation.
• Sélectionner un taux d'actualisation cohérent avec le risque, coût moyen pondéré des capitaux (CMPC).
• Critères de sélection : Délai de récupération (DR), Valeur actualisée nette (VAN), Taux de rentabilité interne (TRI), Indice de profitabilité (IP).
• Arbitrer entre les différents critères.
• Évaluer un projet non marchand (productivité) : cas sur tableur : évaluer la rentabilité d'un projet d'investissement, simuler les risques.

3 Simuler la rentabilité et les risques

• Modéliser le projet sur tableur : variables externes, d'action, de décision.
• Analyser la sensibilité, bâtir des scénarios, analyse de réversibilité.
• Définir un plan de repli en cas de scénario catastrophe (crash case).

4 Financer son projet

• Enchaînement incontournable de la prévision financière : compte de résultat, plan de financement, bilan et ratios.
• Présentation du plan de financement.
• Les ratios clés de sa prévision financière.
• Définir l'effet de levier acceptable à partir du business plan "low case".

5 Porter un regard critique sur la prévision

• Vérifier la cohérence des hypothèses, identifier les points faibles "rédhibitoires".

6 Approfondir, s'entraîner et compléter la formation en salle

Pour qui

• Chef d'entreprise, directeur général, cadre dirigeant, directeur d'usine, de business unit.
• Responsable de centre de profit, chef de projet.

Prérequis

Connaître les bases du bilan.

• Évaluer la rentabilité des projets d'investissements.
• Mesurer et agir sur la rentabilité et le niveau de capitaux investis.
• Accroître la performance en termes de valeur actionnariale.
• Utiliser les leviers d'action pour améliorer la rentabilité économique.

Points forts

• Les participants reçoivent un fichier informatique avec la modélisation complète sur le tableur directement adaptable à leurs projets.
• Étude de cas "fil rouge" : analyse critique des prévisions d'activité, évaluation de la rentabilité économique d'un projet sur tableur, évaluation des risques, construction du tableau de bord, présentation du projet à l'écrit et à l'oral.
• Un module e-learning permet d’approfondir le point 2 vu en présentiel.

Pour aller + loin...

Nous vous conseillons de suivre, après cette formation : Finance pour dirigeants .