Formation : Réaliser une analyse financière

1 Évaluer l'activité et la profitabilité des ventes

• Caractériser le marché de l'entreprise.
• Évaluer la profitabilité par les soldes intermédiaires de gestion (SIG) ou par les charges classées par fonction (approche anglo-saxonne).
• Capacité d'autofinancement (CAF) :
  • signification et mode de calcul.
• Causes de pertes de profitabilité : effet ciseau et effet point mort.
  • exercice : diagnostic de situations de perte de profitabilité.

2 Évaluer les capitaux investis et la structure financière

• Retraitements pour passer au bilan financier : location financement, affacturage.
• Fonds de roulement (FR), besoin en fonds de roulement (BFR) et Trésorerie nette (TN).
• Les 5 crises de trésorerie et les remèdes associés.
  • exercice : diagnostic de scénarios de crise de trésorerie et pistes de solutions.

3 Exploiter les ratios significatifs

• Ratios d'activité et de profitabilité, gestion du BFR.
• Rotation des actifs.
• De structure : capacité d'emprunt à MLT.
• Couverture des frais financiers par l'exploitation.
• De trésorerie : capacité d'emprunt à CT.
• Rentabilité économique (ROCE) et financière.
• Intérêt et limites du credit scoring.

4 Structurer son analyse financière

• Étapes de l'analyse : Activité, Profitabilité, Capitaux investis et structure financière, points forts et faibles, pistes d'action.
• Qualités de l'analyste : rigueur, intuition, esprit de synthèse.
• Analyse financière sur 4 ans d'une entreprise industrielle.

5 Découvrir le tableau de flux

• Flux de trésorerie de l'activité, de l'investissement et du financement.
  • Cas Lambourg : lire et interpréter le tableau de flux.

6 Approfondir, s'entraîner et compléter la formation en salle

Pour qui

• Responsable financier, chef comptable, contrôleur de gestion, credit-manager, analyste financier, commercial, acheteur…

Prérequis

Connaissance de base du bilan et du compte de résultat.

• Maîtriser les outils d'analyse financière.
• Mener son analyse selon une démarche structurée.
• Faire un diagnostic rapide et savoir poser les bonnes questions.

Points forts

• Étude de cas d'analyse financière sur 4 ans sous le double format français et anglo-saxon.Trame détaillée permettant de structurer sa démarche d'analyse. Grille d'analyse financière sur tableur remise aux participants. Lexique français-anglais des termes comptables et financiers.
• Deux modules e-learning permettent d'approfondir individuellement des points de programme traités en groupe : "Analyse financière mode d'emploi" et "Diagnostiquer et résoudre les crises de trésorerie".

Pour aller + loin...

Nous vous conseillons de suivre, après cette formation : Analyse financière des comptes consolidés et normes IFRS et Réussir son business plan .