Formation : Perfectionnement à l'analyse financière

1 Mener l'analyse par les flux

• Savoir lire le tableau de flux.
• La dynamique entre les flux opérationnel et d'investissement.
• Évaluer la capacité de remboursement des emprunts.
• Importance du flux de trésorerie disponible (free cash-flow).

2 Approfondir l'analyse de l'activité et de la profitabilité

• Resituer l'entreprise sur son secteur d'activité.
• Rappels sur les indicateurs de profitabilité et les causes de perte de profitabilité.
• Approfondir les mesures d'excédent financier : CAF, MBA.
• Diagnostiquer la profitabilité de l'entreprise en difficulté

3 Approfondir l'analyse de la structure et de la rentabilité

• Comparaison des analyses fonctionnelle (FR, BFR, TN) et liquidité.
• Importance de l'endettement net.
• Ratios clés de structure, endettement, trésorerie, rentabilité.
• Signes avant coureurs de la défaillance.
• Diagnostic des crises de trésorerie.

4 L'analyse stratégique et des risques

• Évaluer la position de l'entreprise sur son marché : grille de Porter d'analyse d'un secteur.
• Détermination des risques clés : humain, technologique, réglementaire…
• Cas France Vélo : Matrice EMOFF (enjeux, opportunités et menaces, forces et faiblesses).

5 Signes de dégradation et window dressing

• Comment améliorer artificiellement la profitabilité et la trésorerie.
• Facteurs de risque en lecture directe.
• Ratios clés pour détecter le risque.
• Estimer la position de trésorerie réelle.
• Bonnes questions pour interpréter les clignotants de risques.

6 Approfondir, s'entraîner et compléter la formation en salle

Pour qui

• Analyste financier, responsable financier et comptable, credit-manager, contrôleur de gestion.

Prérequis

Connaissance de base du bilan et du compte de résultat.

• Mener l'analyse par les flux.
• Approfondir la démarche d'analyse financière.
• Intégrer l'analyse stratégique et des risques.
• Repérer les signes de dégradation.
• Savoir analyser une entreprise en difficulté.

Points forts

• Étude de cas "France Vélo" : Analyse d'une entreprise industrielle en difficulté resituée dans son secteur d'activité complétée par l'analyse stratégique.
• Étude de cas Tastrophe : repérer les signes de dégradation et à la lecture des documents comptables et des ratios, savoir poser les bonnes questions.
• Outils pratiques pour faciliter la transposition des acquis : grille d'analyse financière sur tableur, grille d'évaluation des risques.
• Le module e-learning permet d'apprendre individuellement à exploiter les différents indicateurs de performance financière, ROCE, free cash flow,…

Pour aller + loin...

Nous vous conseillons de suivre, après cette formation : Analyse financière des comptes consolidés et normes IFRS et Réussir son business plan .