Formation : Pratiquer l'analyse financière

1 Évaluer l’activité et la profitabilité

• Évolution du chiffre d'affaires.
• SIG : marge commerciale, marge brute, valeur ajoutée, EBE…
• Mesures de l’excédent financier : capacité d’autofinancement (CAF), MBA.
• Causes de perte de profitabilité : effet ciseau et effet point mort.
• Analyse comparée : charges par nature ou par fonctions.
  • Exercice : interprêter les situations de perte de profitabilité.

2 Évaluer les capitaux investis et la structure financière

• Lecture financière des postes du bilan.
• Passer au bilan financier : affacturage, location financement.
• Bilan fonctionnel : FR, BFR, TN.
• Les 5 crises de trésorerie et leurs remèdes.
• FR liquidité.
  • Diagnostiquer les crises de trésorerie.

3 Exploiter les ratios significatifs

• Ratios d’activité, profitabilité, structure, endettement, trésorerie gestion du BFR, rentabilité.
• Intérêt et limites du credit scoring.

4 Analyser les flux de trésorerie

• Savoir lire le tableau de flux.
• Dynamique entre les flux opérationnel et d’investissement.
• Évaluer la capacité de remboursement des emprunts.
• Importance du flux de trésorerie disponible (free cash-flow).
  • Cas Lata Terra : savoir lire et analyser le tableau de flux.

5 Suivre une démarche structurée

• Évolution de l’activité, profitabilité, capitaux investis et structure financière. Points forts et points faibles, pistes d'action ou décision.
• Check-list des bonnes questions à se poser à chaque étape.

6 Techniques de window-dressing et signes de dégradation

• Comment améliorer artificiellement la trésorerie et la profitabilité.
• Les clignotants de risque en lecture directe.

7 S’entraîner au diagnostic financier

• Réalisation de diagnostics rapides d'entreprise.

8 Approfondir, s'entraîner et compléter la formation en salle

Pour qui

• Responsable financier, chef comptable, contrôleur de gestion, credit-manager, analyste financier.

Prérequis

Connaissance de base du bilan et du compte de résultat.

• Réaliser une lecture financière des documents comptables.
• Maîtriser les outils d'analyse financière.
• Mener l'analyse par les flux de trésorerie.
• Mettre en œuvre une démarche structurée d'analyse financière.
• Repérer les techniques de window-dressing S'entraîner au diagnostic financier.

Points forts

• Deux modules e-learning permettent à l'apprenant de s'initier individuellement à la prévision financière à MT et à exploiter les différents indicateurs de performance financière, ROCE, free cash flow, …
• Formation en groupe rhytmée par deux analyses financières et plusieurs diagnostics rapides d'entreprises.
• Lexique anglo-saxon des termes comptables et financiers.
• Grille d'analyse financière sur tableur.

Pour aller + loin...

Nous vous conseillons de suivre, après cette formation : Analyse financière des comptes consolidés et normes IFRS et Réussir son business plan .