Formation : Gestion de trésorerie devises

1 Comprendre le fonctionnement des marchés de change et de taux

• Acteurs sur les marchés et types de transactions.
• Cours au comptant, à terme, opérations de swaps.
• Cotation au certain ou à l'incertain.
• Passer un ordre de change au mieux ou à cours limite.
• Traiter avec la salle des marchés.
• Facteurs influant les cours de change.
• Interaction avec les marchés de taux.
• Contrôler la rémunération bancaire.

2 Évaluer la position de change

• Évaluer la sensibilité du résultat aux fluctuations de change.
• Construire le tableau de suivi de la position de change : flux commerciaux et financiers, réalisés, engagés et prévisionnels.

3 Maîtriser les instruments de couverture

• Les couvertures naturelles : choix des monnaies de facturation, compensation des positions inverses.
• Avances en devises.
• Achat ou vente à terme, terme à préavis.
• Détermination du report (déport).
• Proroger ou anticiper l'échéance à terme.
• Les Non deliverable forward (NDF).
• Les options :
  • options classiques et à barrière,
  • tunnels à prime zéro ou réduite.
• Les garanties de change : assurances, COFACE…
• Utilité des comptes en devises.

4 Définir une politique de gestion du risque

• Définir les paramètres : couverture de prévisions ou de flux certains, durée du cycle de couverture, couverture totale ou partielle…
• Seuils de couverture par devise.
• Choix entre instruments fermes et options.
• Illustration de différentes politiques et procédures.

5 Gérer les financements intragroupe en devises

• Illustrations de swaps "cambistes" à court et moyen terme.

6 Aperçu des opérations de change et en normes IFRS

• Calcul des gains et pertes latents.
• Schémas de comptabilisation des contrats à terme, options en normes IFRS.

Pour qui

• Trésorier et collaborateur de trésorerie.
• Responsable comptable et financier.

Prérequis

Cette formation ne nécessite pas de prérequis.

• Comprendre le fonctionnement des marchés des changes.
• Maîtriser les instruments de couverture.
• Définir une politique de gestion du risque de change.
• Comptabiliser les opérations de change en normes IFRS.

Points forts

• Formation animée par des praticiens de la gestion de trésorerie internationale.
• Nombreux exercices et illustrations : manipuler les devises, évaluer la sensibilité du résultat aux fluctuations de change, mettre à jour la position de change, avances en devises, contrats à terme, avances en devise, options.
• Questionnaire d'audit pour organiser la gestion de trésorerie devise.
• Fichier sur tableur permettant de calculer le cours à terme.

Pour aller + loin...

Nous vous conseillons de suivre, après cette formation : Gérer la trésorerie au quotidien et Réaliser une analyse financière .