Formation : Tout savoir sur les OPCVM

1 Décrypter le cadre réglementaire national et européen des Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM)

• Rappel des fondamentaux et définitions clés.
• Obligations issues des différentes directives européennes dont MiFID.
• Les recommandations de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).
• Les lignes directrices du CESR.

2 Maîtriser le nouveau cadre réglementaire issu de la directive UCITS IV

• Modalités de mise en œuvre des "passeports européens" produits et sociétés de gestion.
• Quelle simplification des démarches et bénéfices attendus ?
• Le Key Information Document (KID) :
  • stratégie et objectifs d’investissement ;
  • profil de risque/rendement ;
  • performances passées…
• Maîtriser les nouvelles règles relatives aux frais et aux investissements.
• Focus sur la mise en œuvre des fusions transfrontières de fonds.
• Les perspectives issues des nouvelles réglementations : de la directive AIFM au projet de directive UCITS V.

3 Identifier les mécanismes juridiques et fiscaux et les utilisations des OPCVM

• Caractéristiques générales et avantages des principaux OPCVM.
• Aspects juridiques et réglementaires des OPCVM.
• Les acteurs et leurs missions.
• La fiscalité des OPCVM.
• Les différents styles de gestion.
• Les nouveaux modes de calcul des ratios et de répartition des risques.

4 Intégrer le point de vue et les recommandations des autorités

• Les évolutions attendues au regard des transpositions nationales et des avis du CESR.
• La nouvelle répartition des responsabilités entre les acteurs.
• Prévenir le risque de mise en cause des responsabilités.
• Le renforcement des contrôles.
• Les documents commerciaux.
• Le guide de bonnes pratiques de l’AMF pour sécuriser la rédaction des documents.
• Le rapport de l’AMF et de l’ACP sur la protection de l’épargne.

Pour qui

• Responsable conformité, juriste OPCVM, contrôleur dépositaire, responsable commercial au sein d’une société de gestion ou, plus largement, tout manager et collaborateur concernés par les OPCVM ou par la gestion de portefeuille.

Prérequis

Connaître les fondamentaux de la gestion de portefeuille ou avoir suivi la formation "Les fondamentaux de la gestion de portefeuille" (réf. 7852).

• Décrypter le cadre réglementaire national et européen des OPCVM.
• Maîtriser les nouveaux mécanismes issus de la directive UCITS IV.
• Connaître le point de vue de l’autorité : The Committee of European Securities Regulators (CESR).
• Intégrer les aspects juridiques, fiscaux et les styles de gestion.

Points forts

• Cette formation vous donnera les clés d’une lecture éclairée et pragmatique des textes et de leurs impacts.
• Cette formation intégre les dernières évolutions réglementaires.

Pour aller + loin...

Nous vous conseillons de suivre, après cette formation : Marché financier - Niveau 1 et Marché financier - Niveau 2 .