Formation - Analyse financière du tableau de flux de trésorerie

1 - Lire et interpréter le tableau de flux

• Flux de trésorerie de l'activité, de l'investissement, du financement.
• Principaux retraitements pour évaluer le flux de trésorerie d'activité.
• Définir la trésorerie en normes IFRS.
• Jeu des sept différences : repérer les variantes de présentation en normes IFRS.

2 - Analyser les flux de trésorerie

• Analyser différents contextes : croissance, perte de profitabilité, retournement.
• Les ratios spécifiques au tableau de flux.
• Service de la dette.
• Pourcentage de financement par emprunt.
• Taux de distribution.
• Diagnostics à partir du tableau de flux.
• Étude de cas d'analyse financière intégrant l'analyse par les flux.
• Repérer la stratégie du groupe à partir des flux de trésorerie.

3 - Agir sur le flux de trésorerie disponible (free cash-flow)

• Repérer les actions opérationnelles pour améliorer le free cash-flow.
• Chiffrer les enjeux d'amélioration de la trésorerie.
• Pilotage de la performance par le flux de trésorerie disponible. 

4 - Construire et analyser le plan de financement

• Enchaînement des documents financiers prévisionnels.
• Évaluer les besoins de trésorerie, la capacité de remboursement, défendre les choix de financement.
• Exercice à l'oral : défendre son plan de financement devant des banquiers.