Formation - Évaluer une entreprise

Appliquer les méthodes d'évaluation et les arbitrer entre elles  

  • Stage Formation alternant le présentiel et les modalités à distance pour renforcer son efficacité.
  • Enjeu : Acquérir les fondamentaux

      Les occasions d'évaluer une société ou une activité se multiplient : croissance externe, fusion, LBO, ouverture du capital, cession… Alors, comment valoriser objectivement une entreprise ?

      Il existe de nombreuses formules d'évaluation qu'il faut apprendre à utiliser à bon escient en fonction de leurs avantages et de leurs limites. L'objectif de cette formation est de vous fournir les méthodes pour évaluer une entreprise.

      Le programme de la formation

      1/ Les circonstances nécessitant l'évaluation

      • Les éléments donnant de la valeur à une entreprise.
      • Étapes de l'évaluation : diagnostic stratégique et financier, business plan, retraitements comptables.

      2/ La valeur patrimoniale

      • Réévaluer les actifs d'exploitation et hors exploitation, les passifs.
      • Supprimer les non-valeurs, intégrer des éléments hors bilan.
      • Intégrer la fiscalité latente.
      • Actif net corrigé (ANC).
      • La méthode du goodwill.
      Mise en situation

      Cas sur tableur : calcul de l'ANC.

      3/ Discounted cash-flows (DCF)

      • Évaluer la cohérence des flux d'exploitation, d'investissement avec le business plan.
      • Horizon explicite, implicite.
      • Taux d'actualisation : CMPC.
      • Flux normatif et la valeur finale (méthode de Gordon Shapiro).
      • De la valeur d'entreprise à celle des capitaux propres.
      Mise en situation

      Cas sur tableur : évaluation par les DCF.

      4/ Les méthodes analogiques

      • Multiples boursiers ou de transactions récentes.
      • Constituer l'échantillon d'entreprises comparables.
      • Retraitements comptables.
      • Agrégats pertinents : EBE, résultat d'exploitation.
      • Définir les multiples de référence.
      Mise en situation

      Cas Dumoulin : Méthode des multiples.

      5/ Passer de la valeur au prix

      • Différence entre valeur et prix.
      • Définir les méthodes les plus appropriées à la situation.
      • Prise en compte du contexte : majoritaire ou minoritaire.
      • Étapes du processus d'acquisition.

      6/ Activité à distance

      Les avantages cegos

      À qui s'adresse cette formation ?

      Pour qui

      • Directeur financier, responsable comptable.
      • Contrôleur de gestion, banquier, analyste financier, auditeur.
      • Directeur général et chef d'entreprise.

      Prérequis

      • La connaissance du bilan et du compte de résultat est nécessaire. Les personnes n’ayant pas les connaissances financières de base peuvent préalablement suivre la formation "Finance pour non-financiers" (réf. 39)

      Les objectifs de la formation

      • Déterminer la valeur d'une entreprise industrielle, de négoce, de service.
      • Réaliser les retraitements nécessaires à l'évaluation.
      • Identifier les méthodes d'évaluation les plus adaptées à chaque situation.

      Points forts

      • Exercice : Repérer les éléments donnant de la valeur à l'entreprise et arbitrer entre elles.
      • Cas Dumoulin : appliquer les différerentes méthodes sur tableur.
      • Remise de la grille d'évaluation sur tableur permettant de faire les retraitements et d'appliquer les formules d'évaluation.
      • Analyse de rapports d'évaluation d'experts indépendants.
      • Une vidéo accessible en ligne reprend les points clés de la méthode d’évaluation par les DCF.

      Formateurs experts

      Nos responsables pédagogiques et formateurs sont des experts reconnus dans leur métier. Vous pouvez échanger avec eux sur le blog des fonctions financières .

      Qualité des formations

      Cegos est certifié AFAQ selon le référentiel ISO 9001, qualifié OPQF (qualification figurant sur la liste CNEFOP) et enregistré au Datadock.

      En savoir plus

      Financement

      Financer cette formation grâce aux OPCA

      Cegos travaille depuis de nombreuses années avec différents OPCA qui peuvent prendre en charge vos formations jusqu’à 100%.

      Une équipe de gestionnaires spécialisée OPCA vous accompagne dans le choix de vos formations et la gestion administrative.

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      Les autres modes de financement

      Tout savoir sur le financement de votre formation.

      Avis vérifiés

      5,0/5
      15Avis clients
      J. Yannick
      Le 28/09/2018
      Très bonne formation. Bien structurée. Le formateur est à l'écoute, reformule et très pédagogue.
      S. Fabrice
      Le 25/09/2018
      Très bonne formation animée par un excellent consultant.
      S. Claude
      Le 24/09/2018
      La formation est complète et répond parfaitement aux attentes. Le formateur fait preuve d'une exceptionnelle clarté et d'un talent pédagogique malgré le sujet complexe et technique.
      Afficher plus
      T. Mohamed
      Le 24/09/2018
      Formation très intéressante, nous a permis d'avoir une meilleure visibilité sur le sujet
      J. Engbert
      Le 25/06/2018
      Présentation très claire, agrémentée d'exemples et d'exercices parlants (l'animateur fait profiter l'auditoire de son expérience). Bonne prise en compte des objectifs et des questions
      L. Nadia
      Le 16/04/2018
      Une très bonne formation pour acquérir les bases de l'évaluation d'entreprise ou se remettre à niveau sur ces problématiques.
      G. Olivier
      Le 16/04/2018
      Concrète, bien ciblée, bon équilibre logique macro - exercices détaillés
      D. Luc
      Le 16/04/2018
      formation complete et utile
      D. Luc
      Le 16/04/2018
      formation complete et utile
      K. Avno-Nickode
      Le 23/11/2017
      Formation assez pratique alliant aspects théoriques et expériences professionnelles
      R. Stéphanie
      Le 15/11/2017
      Le formateur est très pédagogue et son expérience enrichi grandement cette formation pratique
      D. Bruno
      Le 15/11/2017
      Bonne introduction aux concepts utilisés par les spécialistes
      G. Philippe
      Le 13/11/2017
      Formation très complète - pratique et illustrée de cas réel. Je recommande.
      L. Jean-Cyrille
      Le 17/05/2017
      formation très complète qui reflète bien son objet
      A. Laurence
      Le 15/05/2017
      Programme respecté. Animation excellente : Gian Paolo COSSU connaît le sujet (il donne beaucoup d'exemples concrets) et est un très bon pédagogue.
      Dans nos centres
      Durée : 2 jours (14h)
      + activité à distance
      Référence15
      Prix1460,00 € HT
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      Durée : 2 jours (14h)
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