Formation - Finance pour non-financiers

1 - Appliquer la logique financière

• "Vendre pour réaliser un bénéfice implique d'investir, d'avancer de la trésorerie et donc de financer".
• Le compte de résultat, film de l'activité d'une période.
• Le bilan, état des capitaux employés et des financements.
• Immobilisations, stocks et encours, créances clients, trésorerie.
• Capital, réserves, emprunts, fournisseurs.
• Mécanismes de l'amortissement et des provisions.

2 - Évaluer les équilibres financiers

• Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = Trésorerie.
• Les 5 crises de trésorerie et principaux remèdes.
• Leviers opérationnels pour améliorer la gestion du BFR.
• Financer la croissance, solvabilité.
• Incidence du modèle économique sur les capitaux employés.

3 - Évaluer l'activité et la profitabilité

• Interpréter l'évolution des ventes.
• SIG : marge commerciale, brute, valeur ajoutée, EBE (Ebitda), résultat d'exploitation, courant.
• Capacité d'AutoFinancement (CAF) : excédent de trésorerie.
• Diagnostic des variations du résultat : effets ciseau et absorption des charges fixes.

4 - Exploiter les ratios

• Les ratios de marge et de profitabilité.
• Les ratios de structure financière et de gestion du BFR.
• La capacité de remboursement et la couverture des frais financiers par l'exploitation.
• Les ratios de rentabilité.

5 - Évaluer la performance par les flux de trésorerie

• Dynamique entre flux opérationnel et d'investissement, flux de trésorerie disponible (free cash).

6 - Conduire un diagnostic financier selon une démarche structurée

• Les étapes de l'analyse :
  • activité,
  • profitabilité,
  • équilibres financiers et rentabilité.
• Synthèse :Points forts et faibles, décisions ou pistes d'actions.

7 - Chiffrer l'incidence des actions opérationnelles

• Leviers opérationnels sur la marge.
• Leviers sur la gestion du BFR et l'investissement.