Formation - Finance pour non-financiers

• La formation commence dès l’inscription : un premier exercice pour se repérer dans les étapes de l'analyse financière.
• Un @expert : "La logique financière de l'entreprise".

1 - Appliquer la logique financière

• "Vendre pour réaliser un bénéfice implique d'investir, d'avancer de la trésorerie et donc de financer".
• Le compte de résultat, film de l'activité d'une période.
• Le bilan, état des capitaux employés et des financements.
• Immobilisations, stocks et encours, créances clients, trésorerie.
• Capital, réserves, emprunts, fournisseurs.
• Mécanismes de l'amortissement et des provisions.

2 - Évaluer les équilibres financiers

• Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = Trésorerie.
• Les 5 crises de trésorerie et principaux remèdes.
• Leviers opérationnels pour améliorer la gestion du BFR.
• Financer la croissance, solvabilité.
• Incidence du modèle économique sur les capitaux employés.

3 - Évaluer l'activité et la profitabilité

• Interpréter l'évolution des ventes.
• SIG : marge commerciale, brute, valeur ajoutée, EBE (Ebitda), résultat d'exploitation, courant.
• Capacité d'autofinancement (CAF) : excédent de trésorerie.
• Diagnostic des variations du résultat : effets ciseau et absorption des charges fixes.

4 - Exploiter les ratios

• Profitabilité, BFR, capacité de remboursement, trésorerie, couverture des frais financiers par l'exploitation.

5 - Évaluer la rentabilité

• Rentabilité économique (ROCE) : synthèse performance opérationnelle. Rentabilité pour l'actionnaire (ROE).

6 - Évaluer la performance par les flux de trésorerie

• Dynamique entre flux opérationnel et d'investissement, flux de trésorerie disponible (free cash).

7 - Analyser selon une démarche structurée

• Les 4 étapes de l'analyse : activité, profitabilité, équilibres financiers et rentabilité. Points forts et faibles, décisions ou pistes d'actions.

8 - Chiffrer l'incidence des actions opérationnelles

• Leviers opérationnels sur la marge, le stock, le crédit client.

• Un programme de renforcement : "Un défi par semaine pendant 7 semaines".
• Deux @expert pour s'entraîner sur des études de cas supplémentaires : "Etude de cas : analyse financière d’une entreprise" et "S'initier à l'analyse de la rentabilité et des flux de trésorerie".