Formation - 3 outils et méthodes incontournables de la finance d'entreprise

1 - Conduire un diagnostic financier

• L'entreprise son activité et ses choix comptables :
  • le modèle d'affaires de l'entreprise et ses points clés ;
  • comprendre les traitements comptables pour réaliser une lecture financière.
• Structurer son analyse financière: activité, profitabilité, équilibres financiers, rentabilité, points forts et faibles.
• Évaluer l'activité et la profitabilité
  • Interpréter l'évolution des ventes ;
  • Analyser la formation du résultat d'exploitation ;
  • Effet ciseau et absorption des charges fixes ;
  • Les ratios de profitabilité et comparaison aux moyennes sectorielles.
• Évaluer les équilibres financiers et la solvabilité
  • L'analyse des investissements et du besoin en fonds de roulement ;
  • Analyse statique du financement: FR, BFR et trésorerie ;
  • Les ratios de liquidité et d'endettement.
• Évaluer la rentabilité :
  • rentabilité économique : ROCE ;
  • rentabilité financière et effet de levier.

2 - Piloter la génération de trésorerie

• La relation entre résultat, bilan et flux de trésorerie.
• De l'EBITDA au cash-flow.
• Le free cash-flow.
• Les tableaux de variation de trésorerie : les méthodes directe et indirecte.
• Analyse du tableau de flux de trésorerie.
• les leviers d'optimisation du free cash-flow : optimisation des marges, réduction du BFR, gestion des CAPEX.
• Décliner des indicateurs (KPI) au niveau opérationnel.

3 - Évaluer la rentabilité d'un investissement ou d'un business plan

• Réaliser la modélisation financière d'un projet d'investissement
  • collecter les données du projet ;
  • construire la série temporelle des flux financiers.
• Les points de vigilance : estimer les flux monétaires différentiels, intégrer coûts et recettes induites, traiter l'inflation...
• Déterminer le taux d'actualisation approprié.
• Calculer les flux de trésorerie actualisés.
• Calculer et interpréter les critères financiers de décision :
  
  • la courbe de trésorerie du projet ;
  • la valeur actuelle nette ;
  • le Délai de récupération ;
  • le taux interne de rentabilité.
• Évaluer les risques du projet.