Formation - Analyse financière des comptes consolidés

1 - Activité à distance

• Un @expert : "Les états financiers en normes IFRS".

2 - Appréhender la notion de groupe et les comptes consolidés

• Intérêt et limites des comptes consolidés.
• La définition du périmètre :
  • La notion de contrôle ;
  • Les méthodes de consolidation ;
  • Le pourcentage d'intérêt.
• Le traitement des partenariats.
• Les situations de l'influence notable.
• La lecture des capitaux propres consolidés.
• Les prises de contrôle et la comptabilité d'acquisition.
• Calcul du goodwill.

3 - Mesurer l'incidence des normes IFRS sur l'analyse financière

• Evaluation des actifs corporels et incorporels.
• Les tests de dépréciation (impairment)
• Incidence sur l'endettement des contrats de location et des opérations de cession de créances.
• Impact des avantages du personnel (régimes de retraite).
• Lecture du résultat global.

4 - Mener une analyse financière des comptes consolidés

• Démarche d'analyse financière.
• Prise de connaissance du groupe
  • utiliser l'information sectorielle ;
  • analyser les variations de périmètre.
• Analyser en tendance sur plusieurs années :
  • l'évolution de l'activité ;
  • les indicateurs de profitabilité (EBITDA, résultat opérationnel…) ;
  • Les équilibres financiers et la liquidité du groupe ;
  • La rentabilité (ROA, ROE).
• Les principaux ratios à utiliser.
• Synthétiser les points forts et faibles.

5 - Analyser les flux de trésorerie consolidés

• Définir la trésorerie du groupe.
• Les différentes modalités de présentation.
• Les spécificités du tableau de flux de trésorerie consolidé.
• Analyser la performance économique par les flux de trésorerie.
• Choix de financement et capacité de remboursement.
• Importance du free cash-flow.