Formation - Directeur financier

Toutes les compétences pour piloter la fonction financière

Cette formation mène à un Certificat en option : Finance d'entreprise : analyser, exploiter et communiquer (Réf. 9385).

Ce cycle permet au futur ou récent directeur financier de consolider son expertise en finance d'entreprise et en management de la fonction finance. La fonction de DAF exige des compétences élargies aux techniques financières : analyse financière, rentabilité économique, prévisions financières, évaluation d'entreprises, montages d'ingénierie des capitaux propres. Pour réussir dans son poste, le directeur financier doit savoir bien positionner la fonction finance dans l'entreprise auprès de la direction générale, des membres du Codir et de l'ensemble des opérationnels. Il doit également intégrer les enjeux RSE pour enrichir le pilotage financier de l'entreprise.

91% Taux d'utilité Taux calculé sur les 12 derniers mois

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Informations pratiques

Référence : 35

Durée : 10 jours (70 heures)
Présentiel ou classe à distance
4Real 4REAL© est la nouvelle génération de formations Cegos : des parcours mixtes, individualisables, axés sur la transposition en situation de travail pour plus de performance
Fondamental
Certificat optionnel
Activités à distance

Formation - Directeur financier

A qui s'adresse cette formation ?

Directeur financier accédant à la fonction ou souhaitant valider ses pratiques.
Cette formation s’adresse aux personnes ayant une expérience dans un ou plusieurs métiers de la fonction finance.

Les objectifs de la formation

Acquérir la maîtrise des outils financiers.
Définir une politique financière.
Construire un Business plan projet ou entreprise.
Négocier les financements.
Prendre en main sa fonction.
Piloter la fonction financière.
Intégrer la RSE dans le pilotage.
Évaluer et négocier une entreprise.
Optimiser l'ingénierie financière des opérations de haut bilan.

Vous pouvez trouver plus d'informations sur ce métier dans la Fiche métier Directeur Financier

Les points forts de la formation

Un cycle de formation complet pour acquérir les techniques financières et le positionnement du Directeur Financier.
La formation s’appuie sur une pédagogie très opérationnelle, avec de nombreux cas pratiques et cas de synthèse.
Intégration des enjeux RSE et de la mesure de la performance globale.
Les bonnes pratiques pour réussir dans sa prise de poste et réussir dans sa fonction de manager financier.

Cegos, certifié ISO 9001 et Qualiopi, garantit la qualité et la fiabilité de ses formations et certifications. En savoir plus

Prérequis

Aucun.

Le programme de la formation

Télécharger le programme

1 - Structurer une démarche d'analyse financière

Diagnostic économique de l'entreprise :
- marché ;
- chaine de valeur.
Passer de données comptables à financières.
Le schéma d'analyse : activité, profitabilité, investissement, financement, rentabilité.

Activité à distance

Deux @expert "Etude de cas : analyse financière d’une entreprise" et "Présenter son business plan à l'écrit, à l'oral".

2 - Evaluer la performance opérationnelle

Interpréter les soldes intermédiaires de gestion et les indicateurs de performance.
Identifier les facteurs d'évolution des marges et de la rentabilité opérationnelle.
Mesurer les effets sur les résultats : effet ciseau, absorption des charges fixes.
Détecter les premiers signaux de dégradation de la performance économique.

Mise en situation

Cas : Analyse financière, repérer la politique financière.

3 - Analyser les équilibres financiers

Besoin d'investissement et de financement.
Analyses fonctionnelle (FR, BFR, TN) et liquidité.
Importance de l'endettement net.
Ratios : structure, endettement, trésorerie, rentabilité.
Interpréter les ratios dans un contexte de dégradation.

4 - Evaluer la rentabilité et la création de valeur

La relation rentabilité, marges et rotation du capital.
Mesurer la rentabilité économique des capitaux investis (ROCE)
Analyser les leviers d'amélioration de la rentabilité opérationnelle
Évaluer la rentabilité financière pour les actionnaires (ROE)
Comprendre les mécanismes de l'effet de levier financier.
Mesurer la création de valeur à travers le coût du capital (WACC)
Évaluer la soutenabilité de la rentabilité dans la durée

5 - Analyser les cash-flow

Analyser les flux liés à l'activité, à l'investissement et au financement
Interpréter les variations de trésorerie et leurs causes.
Évaluer la capacité de l'entreprise à financer sa croissance.
Analyser les choix de financement et leur cohérence avec la stratégie.
Utiliser le Free Cash Flow comme indicateur de création de valeur.

6 - Structurer une politique financière

Les bonnes pratiques pour sécuriser le financement.
Les différentes sources de financement.

1 - Concevoir un business plan

Structurer les composantes d'un business plan performant.
Identifier les attentes des décideurs, investisseurs et partenaires financiers.

Activité à distance

Trois @expert "La logique financière de l'entreprise", "Mettre en œuvre la politique financière", "Gérer la relation bancaire et négocier avec les banques".

2 - Réaliser l'analyse stratégique de son projet

Analyser l'environnement du projet à l'aide du modèle PESTEL.
Évaluer l'attractivité du secteur avec les 5 forces de Porter.
Segmenter les activités et identifier les domaines d'activité stratégiques.
Segmentation stratégique et marketing, DAS.
Formaliser les opportunités et menaces à travers une matrice SWOT.

3 - Concevoir son projet et sa prévision financière

Modéliser l'activité et formaliser les hypothèses clés.
Présenter son modèle économique et de revenu.
Bâtir des prévisions de vente.
Construire la prévision:
- compte de résultat prévisionnel, marge, EBITDA;
- Cash-flow;
- bilan.
Relier performance économique, rentabilité et génération de trésorerie.

Mise en situation

Cas : création d'une entité retraçant toutes les étapes du business plan.

4 - Évaluer la rentabilité économique du projet

Évaluer la rentabilité d'un projet à partir des flux de trésorerie.
Choisir un taux d'actualisation cohérent avec le risque projet.
Interpréter et arbitrer entre les critères :
- Délai de retour (pay-back) non actualisé et actualisé ;
- Valeur Actualisée Nette (VAN) ;
- Taux de Rentabilité Interne (TRI) ;
- Indice de Profitabilité (IP).
La courbe de trésorerie et le besoin de financement.

5 - Simuler plusieurs scénarios

Construire des scénarios haut, central et dégradé.
Réaliser des analyses de sensibilité.
Identifier les principaux leviers d'amélioration du modèle économique.
Optimiser le modèle de revenus et la création de valeur.
Valoriser de la valeur terminale.

6 - Financer son projet à moyen terme

Evaluer le besoin de financement, la capacité de remboursement maximale.
Arbitrer entre les financements.
Ratios : structure financière, trésorerie, endettement.
Négocier des covenants réalistes.
Rentabilité opérationnelle et rentabilité actionnaire.

7 - Évaluer les risques et la durabilité

Identifier les risques stratégiques, financiers, opérationnels et réglementaires.
Évaluer les impacts potentiels sur la rentabilité du projet.
Réaliser une analyse du seuil de rentabilité et du point mort.
Prendre en compte la dimension RSE du projet.

8 - Présenter son projet

Les 8 clés pour convaincre et présenter à l'oral.
Relier les plans d'actions opérationnels aux objectifs stratégiques.

Mise en application pratique :Cas société Lambourg : évaluation de l'entreprise par les DCF, augmentation de capital.

1 - Positionner et piloter la fonction financière

Panorama du métier de DAF :
- la pyramide des profils du DAF ;
- caractéristiques du poste selon l'entreprise.
Les évolutions du métier et de l'environnement :
- la posture de business partner ;
- le management de la donnée ;
- la digitalisation des process ;
- les nouveaux risques (cybercriminalité).
Optimiser le pilotage de la fonction :
- être exemplaire sur l'optimisation des ressources ;
- prioriser ses activités à forte VA.

Mise en situation

Un diagnostic individuel de sa fonction avec un plan de progrès.

Activité à distance

Pour découvrir un sujet en lien avec votre formation : une vidéo "Optimiser la valeur des stocks par la méthode de l'ABC croisé". Des activités à distance pour vous entraîner à la persuasion, la gestion des objections et la conduite du changement.

2 - Réussir sa prise de fonction et s'affirmer dans la durée

Présenter ses priorités à 3 et 6 mois, un an.
Que déléguer, sous-traiter, faire soi-même.
Valoriser la fonction comptable et financière.
Réussir sa communication en interne et en externe.

3 - Répondre à l'enjeu RSE et finance durable

Délimiter les enjeux RSE.
Faire de la RSE un levier pour :
- accroître la performance opérationnelle ;
- augmenter l'attractivité de l'entreprise auprès des investisseurs et des banques ;
- valoriser l'entreprise.
La réglementation: un accélérateur stratégique.

4 - Intégrer la RSE dans la stratégie et la mesure de la performance

Une démarche d'intégration en 5 étapes:
- Définir la chaine de valeur du secteur
- Qualifier les enjeux RSE matériels (approche Double Matérialité)
- Identifier les forces et faiblesses du modèle économique
- Déterminer les axes stratégiques et les objectifs quantitatifs
- Etablir les plans d’actions
Faire de la RSE un levier de création de valeur durable.

5 - Mener un projet transverse de transformation

Conduire des projets de transformation et de performance financière.
Impliquer les acteurs.
Communiquer tout au long du projet.

Mise en situation

Cas : transformer une organisation pour intégrer la dimension RSE

1 - Maîtriser le processus d'évaluation d'une entreprise

Identifier les situations nécessitant une évaluation.
Analyser le contexte de l'opération.
Réaliser un diagnostic préliminaire.
Analyser et challenger un business plan.
Situer les travaux d'évaluation dans un processus d'acquisition ou de cession.

2 - Mettre en oeuvre la méthode de l'actif net corrigé

Identifier les retraitements à effectuer.
Évaluer les actifs et passifs à leur valeur économique.
Intégrer les engagements hors bilan.
Calculer l'actif net corrigé.
Apprécier les avantages et limites de la méthode.
Intégrer la méthode du goodwill.

3 - Évaluer une entreprise avec la méthode des DCF

Déterminer les flux de trésorerie disponibles.
Calculer le coût moyen pondéré du capital (CMPC/WACC).
Taux d'actualisation : prime de risque, béta endetté et désendetté, prime de risque des entreprises non cotées.
Définir la valeur terminale (méthode de Gordon Shapiro).
Calculer la valeur d'entreprise et la valeur des titres.
Analyser la sensibilité des hypothèses de valorisation.

4 - Utiliser les méthodes analogiques et comparatives

Constituer un échantillon de sociétés comparables.
Sélectionner les agrégats pertinents.
Déterminer les multiples de référence.
Calculer la valeur d'entreprise ou la valeur des capitaux propres.
Identifier les limites d'utilisation des comparables.

5 - Passer de la valeur au prix

Identifier les facteurs influençant le prix de transaction.
Prendre en compte les primes et décotes.
Intégrer les effets de négociation.
Apprécier l'impact des critères ESG/RSE sur la création de valeur.

1 - Comprendre les enjeux de l'ingénierie financière des capitaux propres

Identifier les principales opérations de haut de bilan.
Distinguer capitaux propres, quasi-fonds propres et dette.
Analyser les enjeux de financement, de développement et de transmission de l'entreprise.

2 - Financer l'entreprise par capitaux propres

Identifier les différentes formes d'augmentation de capital.
Déterminer les modalités d'émission des actions nouvelles.
Calcul de dilution, valeur du DPS.
Différer la dilution : valeurs mobilières composées : OCA, OBSA, BSA.

Mise en situation

Cas : calcul de dilution d'un apport en capital.

3 - Financer le développement par recours au capital investissement

Identifier les différents acteurs du capital-investissement.
Comprendre les critères d'intervention des investisseurs.
Analyser les modalités de valorisation et les attentes en matière de rentabilité (TRI).
Processus de levée de fonds.

Mise en situation

Cas OCA : entrée d'investisseurs, émission d'emprunts convertibles.

4 - Sécuriser les relations entre actionnaires

Organiser les rapports entre actionnaires, organiser la sortie, protéger les minoritaires…
Clauses : agrément, inaliénabilité, préemption, exclusion, convention de vote, pari passu, sortie conjointe, buy or sell, confidentialité.

Mise en situation

Exercice : analyser un pacte d'actionnaires.

5 - Financer une acquisition par effet de levier : le LBO

Comprendre la structure d'une opération de LBO.
Identifier les leviers financiers, fiscaux et juridiques.
Analyser les sources de financement : dette senior, dette mezzanine et capitaux propres.
Évaluer les facteurs clés de succès et les principaux risques d'une opération de LBO.

6 - Dérouler un processus d'acquisition

Identifier les étapes d'un processus d'acquisition.
Comprendre le rôle de la lettre d'intention.
Analyser les objectifs et le contenu des due diligences.
Appréhender les principes de la garantie d'actif et de passif.

Mise en situation

Cas : Analyser une lettre d'intention, garantie de passif.

Certificat

Le Certificat Cegos valide les compétences acquises et atteste de la maîtrise d'un métier, d'une fonction, ou d'une activité.

Un accompagnement personnalisé 100% à distance :

Questionnaire en ligne portant sur la maîtrise des savoirs et savoir-faire en lien avec le certificat.
Réalisation d’un dossier professionnel individuel construit à partir de situations professionnelles ou applicables au contexte professionnel, attestant de la capacité à mettre en œuvre les compétences développées.
Accompagnement individuel sur le dossier professionnel par un formateur référent.
Évaluation du dossier.
Soutenance devant le jury de certification : présentation et échanges à partir du dossier professionnel.
Décision du jury et communication des résultats au candidat.

Voir le détail du certificat et les modalités sur www.cegos.fr/9385.

Détail du certificat

Formation qui regroupe des participants de différentes entreprises au sein d'une même session fixe.

Prix 2026

5 490,00 € HT

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Référence : 35

Durée : 10 jours (70 heures)
Présentiel ou classe à distance
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Horaires

Nos formations débutent à 9h et se terminent entre 17h et 18h. Pour vous accueillir, nos centres sont ouverts dès 8 heures. Un petit déjeuner d'accueil vous est proposé avant la formation.

Pédagogie

Identification des problématiques individuelles. Alternance d'animations en plénière, sous-groupe et en individuel. Études de cas. Mises en situation. Travaux individuels de transposition. Plan d'actions pour retour dans la structure.

Évaluation des compétences acquises via un questionnaire en ligne intégrant des mises en situation. (Pour passer le certificat voir "Certificat".)

Les solutions de financement

Comment financer cette formation ?

OPCO et financement de la formation

Les opérateurs de compétences (OPCO) travaillent avec Cegos depuis de nombreuses années. Leurs missions évoluent depuis janvier 2019 grâce à la loi "Avenir professionnel". Toutefois, plusieurs dispositifs de financement sont accessibles selon les critères de prise en charge de chaque OPCO.

Pour plus d’information, une équipe de gestionnaires spécialisée vous accompagne dans le choix de vos formations et la gestion administrative.

En savoir plus sur les OPCO.

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Date de début

Date de fin

Lieu

Éligibilité

*Nous nous engageons à réaliser les sessions identifiées par "session garantie". Ces sessions sont maintenues sauf force majeure.

Places disponibles

Du 2 nov. 2026 au 2 mars 2027

5 490,00 € HT

A Distance

Le lien de connexion à la formation à distance sera envoyé au participant quelques jours avant le début de sa formation.

S'inscrire

Places disponibles

Du 14 déc. 2026 au 9 avr. 2027

5 490,00 € HT

Paris

L’adresse du centre de formation sera communiquée 3 semaines avant le début de la formation

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